近期，集成电路企业新恒汇电子股份有限公司（以下简称“新恒汇”）创业板IPO迎来新进展，据深交所公告显示创业板上市委将于3月22日审议新恒汇的首发事项。公开资料显示，本次创业板IPO新恒汇拟募集资金5亿元，用于公司高密度 QFN/DFN 封装材料产业化项目以及研发中心扩建升级项目。保荐机构为方正证券，保荐代表人为李光辉、侯传凯。
客户恒宝股份违规担保
值得一提的是新恒汇所处的山东淄博市是一座依托矿产资源发展起来的老工业城市，多年来当地“担保圈”“担保链”异常突出。而新恒汇的设立也是源于一次重组，根据招股书显示2017 年，受山东淄博当地“担保圈”问题的影响，恒汇电子和凯胜电子（均为陈同胜实际控制）陷入债务危机，在淄博高新技术产业开发区管理委员会、投资人（包括虞仁荣、任志军、上海 矽澎）、陈同胜、恒汇电子、凯胜电子各方于 2017 年 11 月共同签署了《合作框架协议》，约定了恒汇电子、凯胜电子重组成立新恒汇有限的整体方案。
其中，2017 年 12 月，恒汇电子以部分经营性资产（主要是房屋建筑物、在建工程 和土地使用权），陈同强和淄博志林堂以现金共同出资设立新恒汇有限，其中恒 汇电子持有新恒汇有限 90.29%股权，陈同强持有新恒汇有限 5.83%股权，淄博 志林堂持有新恒汇有限 3.88%股权。
2018 年 1 月，投资人（包括虞仁荣、任志军、上海矽澎）以 46,500.00 万元 受让恒汇电子持有的新恒汇有限 90.29%股权，转让完成后，恒汇电子不再持有 新恒汇有限的股权。恒汇电子所得股权转让款专项用于解决恒汇电子、凯胜电子 的各项债务问题。本次股权变更后，新恒汇有限的实际控制人由陈同胜变更为虞仁荣、任志军。
有趣的是新恒汇是公司前身受“担保圈”影响而设立，而公司招股书中又披露了另一项违规担保事项。招股书显示，新恒汇同公司两位客户丹阳市会文软件科技有限公司及恒宝股份曾签订三方协议，约定恒宝股份作为担保方，若丹阳市会文软件科技有限公司违反与发行人签署的购销合同或者其发生解散、破产等无力承担其对发行人的债务的，恒宝股份应承担完全责任。
值得注意的是恒宝股份是A股上市公司，股票代码为 002104，据工商信息显示丹阳市会文软件科技有限公司与恒宝股份并无股权关联。然而根据证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》中规定上市公司不得为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。即意味着恒宝股份为丹阳市会文软件科技有限公司担保一事已然构成违规。
当然这也不是恒宝股份第一次违规，早在2022年9月2日恒宝股份就曾收到中国证券监督管理委员会对公司的《立案告知书》因公司涉嫌信息披露违法违规决定对公司立案调查。
信披合规性缺失供应商疑空壳
而新恒汇在信息披露上或许也存在信披违规情形，《V财网》发现公司在申报资料中并未将同一控制下公司合并披露。就以丹阳市会文软件科技有限公司为例，该公司成立于2019年，自 2020 年开始与公司合作， 于 2021 年和 2022 年 1-6 月成为公司前五大客户。该客户为恒宝股份指定的渠道商，其向公司采购的产品最终销售方均为恒宝股份。
而检索工商信息发现丹阳市会文软件科技有限公司注册时的联系电话和邮箱与与丹阳市智达软件科技有限公司目前联系电话和邮箱一致，而丹阳市智达软件科技有限公司正是新恒汇2021年第一大贸易类客户，其同样是恒宝股份指定的渠道商。
如果说丹阳市智达软件科技有限与丹阳市会文软件科技有限是疑似同一控制，新恒汇未将上述两公司合并披露情有可原。那么公司招股书中将北京德鑫泉物联网科技股份有限公司与北京同德兴盛进出口贸易有限公司单独披露就说不过去了，要知道北京同德兴盛进出口贸易有限公司是北京德鑫泉物联网科技股份有限公司的全资子公司啊。
新恒汇未将属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，不符合《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》（证监会公告[2021]15号）第二十五条第一项第一目的规定，违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第182号）第三条第一款、第十四条第十项的规定。
此外，新恒汇曾在2021年向上海湛欣贸易有限公司采购模块封装外协服务。而根据工商信息显示该公司2021年5月才注册成立，当时注册资金也仅有50万元。天眼查显示上海湛欣贸易有限公司2021年社保缴纳人数为零，疑似空壳。更令人质疑的是新恒汇向上海湛欣贸易有限公司采购单价 0.4708元/颗远高于当期平均采购单价0.2769 元/颗，公司同期另一外协供应商苏州利普斯电子科技有限公司模块封装采购单价更是仅0.0504元/颗。那么上海湛欣贸易有限公司一个新成立公司为何能以如此高价获取模块封装外协业务？其中是否存在不为人知的其它利益安排？
（严正声明：上文内容基于公开资料，具有一定的时效性，文章仅代表作者个人观点，仅供参考，不作投资建议！转载请注明文章原创来源为V财网）
点击蓝字 关注我们
