国家级科创金融改革试验区试了什么？

这两天，张月又去了一趟合肥众禾动力新能源科技有限公司，“之前给企业融了一笔贷款，我们要及时了解他们的最新经营情况以及对资金的需求等等，做好这个金融管家”。

“自从有了新身份，我往科创企业跑得更勤了。”张月笑着解释，新身份是庐江县科创金融工作站站长，“有了这个工作站，我相信县里科创企业的融资更加便捷”。

今年8月份，合肥市出台《科创金融工作站管理办法》。眼下已经在庐江县、蜀山区、包河区、合肥高新区、合肥经开区等5个县区开展科创金融工作站试点，为科创企业提供投融资对接、政策咨询等“触手可及”的一站式科创金融服务。

这只是合肥科创金融试验区的探索之一。

时间倒回2022年11月，合肥正式获批建设国家级科创金融改革试验区。作为安徽省历史上首个国家级金融改革试验区，获批一年来，这里探索出一条怎样的发展路径？

从“贷投批量联动”到“共同成长计划”——

看得见的产品创新

“刚开始时不敢介入，等到敢介入的时候几个银行又抢破了头。”一位从事科创金融的银行人士向记者直言。如何服务“少抵押、轻资产、高风险”的科创企业，一直是银行业的一道难题。

如何破题？

从深圳到合肥，从就业到创业，作为合肥国研汉因检测科技有限公司创始团队成员之一，程立平对于“合肥创新力度之大”深有感触。

“公司2020年底才成立，目前仍处于产品研发期，对资金需求急迫，但我们既没有可供抵押的资产，也尚未建立资信，从银行贷款难度不小。”程立平告诉记者，转机很快到来，“得益于创新推出的‘共同成长计划’，今年合肥科技农商行为我们授信了1000万元。”

从贷款难到授信千万元，合肥国研汉因检测科技有限公司的经历，与安徽在全国首创的金融支持科创企业“共同成长计划”息息相关。

“共同成长计划”创新跨周期匹配科创信贷收益风险，鼓励银企双方按照市场化、法治化原则，通过签署“贷款协议+中长期战略合作协议”，深入开展中长期风险共担、收益共享的战略合作，为初创期、成长期科创企业提供成本更低、期限更长、额度更高的融资支持和一揽子金融服务，为银行提供优先认股权、结算服务、债券承销等远期权益选择。

合肥市金融局有关负责人介绍，该市印发金融支持科创企业“共同成长计划”行动方案，推动银企利益共享、风险共担。截至10月末，全市超20家银行机构与1673户科创企业签约，授信215.49亿元，居全省第一。

记者在走访中了解到，科创企业往往具有轻资产、高风险的特点，缺乏担保资金和抵质押物，与银行传统的信贷模式不匹配。同时，科创企业在发展过程中还存在研发资金投入大、技术转化周期长等问题。当前，绝大多数银行的科创金融产品本质上仍依赖于传统信贷模式，对于不少科技创新企业，信贷融资存在不敢贷、不愿贷的情况。

科技创新发展离不开融资支持，需要更多的金融创新产品助力企业发展壮大。

在合肥，“贷投批量联动”改革试点不断深化扩面，截至9月末，累计为411户科创企业提供债权融资64.8亿元，带动股权投资80.2亿元，实现股债深度联动；知识产权融资深化推广，设立重点产业知识产权运营中心，累计发行4单知识产权证券化产品，落地全省首单知识产权海外侵权保险……作为国家科创金融改革试验区，合肥不断创新推出科创金融产品。

统计数字也从一个侧面反映出这里科创金融产品的创新力度。

“试验区获批以来，推出各类科创金融产品81款，总量达194款，为科创企业提供全生命周期的多元化接力式科创金融服务。”合肥市金融局有关负责人说，截至9月末，全市科技贷款增速25.3%，高于全省科技贷款增速4.5个百分点、高于全市贷款平均增速8.69个百分点，科技融资担保业务规模约150亿元，在全市政策性融资担保业务中占比约40%。

从上门服务到线上平台“撮合”——

触得到的优化服务

“之前大家都觉得初创期企业融资最难，其实到了成长期，也有融资的困扰。”张月在一次又一次的企业走访中感触颇深。

他告诉记者：“我最近联系比较多的合肥众禾动力新能源科技有限公司，成长得很好，但是在初创期的时候，贷款能抵押的东西都抵押出去了，随着企业的发展壮大，对资金额度的要求也更高。最近企业急需一笔贷款用于扩大研发投入，按照传统的贷款模式，很难从银行贷到钱。”

详细了解企业情况之后，在庐江县科创金融工作站的帮助对接之下，农业银行庐江县支行主动找到了企业。“我们根据企业的实际情况，向其推荐了‘科技易贷’产品，该产品主要针对科创企业，提供无抵押、无担保的信用贷款，贷款额度高，利率优惠，期限灵活。”农业银行庐江县支行负责人表示，目前300万元的贷款已经放款。

定期摸排科创企业融资需求，结合企业融资需求类型和资金缺口，精准推送至商业银行和股权投资机构，这样的走访对接，在合肥已成常态。

与此同时，各类科创金融服务专项活动，也在高频率、全方位地宣介政策、产品和服务，及时送达科创企业。据悉，目前合肥已累计开展“长三角区域金融中心·科创金融峰会”“‘科创金融’走进合肥未来大科学城”等活动115场，参会企业3000余家次。

营造良好的金融生态是优化营商环境的重要一环。

打通金融服务触达科技创新的堵点，不仅有线下上门服务，还有永不落幕的平台助力。

“3、2、1，启动!”11月18日，合肥科创金融服务平台正式上线运营。

打开平台链接，金融产品、股权融资、路演大厅等模块跃入眼帘。事实上，在试运营阶段已有不少科创企业率先尝到了该平台带来的“甜头”。

“公司还处于初创阶段，因为缺少抵押物，很难找到合适的金融产品。”安徽辉联信息科技有限公司主营信息化软硬件产品的研发和销售、智能楼宇及数据中心计算机系统工程，今年8月份，该公司接到一笔布设智能楼宇的客户订单，“收到订单喜忧参半，忧的就是资金问题。幸运的是，在合肥市科创金融服务平台的宣讲推介活动中，我们了解平台功能之后，第一时间注册并发布了融资需求。”该公司负责人说。

合肥市科创金融服务平台通过知识产权等科技型指标维度对该企业科技创新能力进行评估，为该企业推荐了更加匹配的科创金融专属信贷产品，很快就有银行机构响应，最终为该企业授信200万元。

作为运营方，兴泰科技相关负责人介绍，该平台汇聚科创银行、风投创投等特色专营机构，聚集债权融资、股权融资、投贷联动等专项金融产品；运用大数据技术，关注科技型指标，打造科创企业综合信用评价模型，让信用成为企业融资通行证；实现惠企政策一网查询、一网申报、一网兑现，符合条件“免申即享”；为科技成果、科创企业提供展示推广平台，链接金融资本和产业资源，拓宽科创型中小企业成长通道。

截至目前，科创金融服务平台累计为科创企业授信2.94万笔、金额431.74亿元。

从专营机构建设到资本市场发力——

感受得到的改革力度

在科技创新的征途上，金融支持能扮演什么样的角色？

“目前我们的产品项目已经成功落地，实现了‘从0到1’的新突破。”合肥语记科技有限公司主要从事语音识别软件开发、语音消费电子产品的研发生产与销售，该公司负责人说，“去年下半年，我们选择来到合肥，当时本地的金融机构就多次拜访。今年工商银行得知我们有研发资金需求，第一时间为我们发放了200万元‘创新积分贷’，对企业发展助力很大。”

科技金融正成为实施创新驱动发展战略的“加油站”。金融支持科技创新的力度持续加大，广度迅速拓展，精度不断提升。

创新投入有不小的风险，引导金融资源向科技创新领域配置，必须加快完善科技金融服务体系，构建良好的科技金融生态环境，“推动金融机构建立单独的科技企业信用评价模型，设立科技金融专营机构很重要”。

合肥科创金融改革试验区获批以来，新设银行保险类科创金融专营(特色)机构8家，较同期实现倍增，总量达32家(其中新设5家商业银行总行级科创金融中心、1家科创保险中心)，累计为3235户科创企业提供融资近1000亿元，专营机构科创信贷投放占信贷总投放比重近44%。通过实施个性化产品创新、差异化授信审批、精准化金融服务、差别化考核管理、最大化风险容忍、专业化队伍建设等，持续提升科创金融专营(特色)机构专业化服务能力。

7月底，合肥兴泰金融控股(集团)有限公司发行2023年度第一期定向债务融资工具，标志着全国首批混合型科创票据落地安徽。本期债券发行金额2亿元，期限为2+1年，票面利率3.09%，于第2年末设置浮动利率跳升条款，根据挂钩标的基金收益率确定票面利率调整幅度。

助力科创企业发展壮大，直接融资和间接融资要“两条腿走路”。合肥市金融局有关负责人介绍，创新债券融资模式，落地全国首批混合型科创票据、全国首单私募“科技创新+专项用于集成电路”双贴标公司债券，今年以来累计发行科创类债券125.25亿元，是去年同期1.6倍；培育辅导科创企业加速上市，今年以来新增科创板上市企业4家，首发募资147.47亿元，是去年同期4.39倍。

在发挥政府母基金的引导和撬动作用上，合肥表现尤为亮眼，科创基金丛林建设不断加速。截至9月末，合肥市高质量发展母基金、产业、创业、天使、种子基金等实缴资金116.14亿元，通过参股和直投等方式，投资项目858个、金额275.11亿元，为科技成果转化和科创企业发展提供强有力的股权融资支持。

南京大学经济增长研究院执行院长耿强表示，金融供给端一定要做好服务的功能，摆好自己位置，主动对接、倾听科创企业的需求，勇敢尝试，以科技与创新赋能金融领域改革，最大限度释放金融科技和金融服务的活力，实现科技资源与金融资源高效对接。

高质量建设科创金融改革试验区，宛如一盘新棋局，接续落子过后，合肥再踏征程。(何 珂)